商业观察

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光伏行业周报:新型储能发展实施方案促进可再生能源高质量发展,关注产业链扩产对供需影响

  投资要点:  储能政策利好释放,促进可再生能源高质量发展。国家能源局、国家发改委联合印发《“十四五”新型储能发展实施方案》,其中,方案要求加快推动系统友好型新能源电站建设,以新型储能支撑高比例可再生能源基地外送、促进沙漠戈壁荒漠大型风电光伏基地和大规模海上风电开发消纳,通过合理配置储能提升煤电等常规电源调节能力。

冬奥兑现了‘零事故’承诺,奇安信和老东家360的股权激励引关注

2022年3月13日,2022年北京冬残奥会落下帷幕,今年的冬奥在张艺谋导演的展现下,引入了大量的网络科技元素,而奇安信科技集团股份有限公司也成为了奥运史上首家第三方网络安全服务商。从开幕到结束,奇安信圆满完成北京冬奥会、冬残奥会的网络安全保障任务,兑现了‘零事故’承诺!近年来,奇安信开始不断走进大众的视野。

化工行业2022年4月投资策略:看好三氯氢硅、钾肥、甜味剂、磷化工的投资方向

  核心观点  国际原油价格持续上涨并最高触及130美元/桶,短期推动油价上涨的因素在于俄乌地缘政治风险加剧,引起了市场对于供应端中断的担忧,我们仍然看好国际油价保持在目前高水平。未来“双碳”背景下的能源变革和长期深度减排是我国未来经济社会发展的必然趋势,将大力推动我国低排放技术的快速发展,促进石油与化学工业朝着更高质量和更可持续的方向发展。

2022年信托行业市场年度报告:告别“非标为王”时代,转型步入“深水区”

  摘要:  监管环境:监管政策不断细化,对于业务监管上继续保持“两压一降”,同时从对业务的监管拓展到对公司治理的监管,从股权管理办法到公司治理,再到团队设置等方面均有所涉及。  信托资产规模止跌回升:截止2021年末,全行业信托资产规模为20.55万亿元,较上年末增加600亿元,增幅虽然不大,却是信托业自2018年步入下行期以来的首年度止跌回升。

互联网行业专题分析报告:如何看待在线健身平台的模式?

  在线健身填补家庭场景下的健身需求,其高性价比有望推动中轻度健身用户规模扩大,预计在疫情及季节性影响下用户规模将进一步扩大。1)模式端:在线健身为健身用户渗透率提升的主要驱动力,根据灼识咨询,2015~2019年线上健身的市场份额提升并不明显,5年间提升了9.1%,2020年~2021年在疫情催化下,线下健身房营业受阻,居家隔离等影响导致多处线下健身房关停,居民居家时间增多催生居家健身需求提升。

半导体行业半月报:行业走势分化延续,MCU交期持续拉长

  核心要点:  2022年3月14日-2022年3月30日,受俄乌地缘政治冲突、部分上游大宗商品价格上涨及美联储加息,疫情冲击等事件影响,市场多数下板块下跌。半导体板块受疫情及日本地震冲击供应链正常运转叠加下游需求端表现不佳等因素影响,板块下跌5.75% 

非金属建材行业2022年4月投资策略:需求复苏节奏偏慢,“稳增长”仍可持续关注

  3月市场回顾:市场波动明显,行业跟随下行。3月份,建材板块跟随市场呈现下行趋势,单月建材板块下跌8.30%,跑赢沪深300指数1.15个百分点,其中水泥板块单月下跌5.89%,跑赢沪深300指数3.57个百分点,玻璃板块下跌5.57%,跑赢沪深300指数3.88个百分点,其他建材板块下跌10.40%,跑输沪深300指数0.95个百分点。

电子行业深度:覆铜板继续涨价,下游需求稳健增长

  原材料成本持续上涨,带动覆铜板盈利能力上涨  第一大材料电子铜箔的价格受铜价和铜箔加工费影响,价格持续抬高。由于铜价持续升高,铜箔加工费用上涨,电子铜箔产能短缺,预计铜箔价格将继续增长。由于覆铜板行业集中度高,PCB行业较为分散,所以当原材料铜价上涨时,电路板上游的覆铜板厂商可以提价,将成本转移至下游PCB厂商,并且覆铜板涨价幅度超过上游原材料涨幅,从而提升毛利率。