上市公司并购重组遇上定向可转债
PE基金的特点决定了其具有跨界性，即PE基金一端是金融，一端是产业。在高质量增长阶段，PE基金需要转入到产业整合性投资模式，而上市公司并购重组就是产业整合性投资的一个重要表征和实现形式。
并购重组
并购重组经典实战案例及投资并购中的对赌机制解析
并购重组经典实战案例 上市公司并购重组一直是搞活企业、盘活资产的重要途径。此前一直“打压并购保IPO的理念”已经发生重大调整，下半年将出现并购重组和IPO并驾齐驱的火爆场景！为此我们特别遴选了《并购重组学习笔记》包含的3个实战案例，纯干货，值得学习和参考。
上市公司并购事项翻倍 并购重组市场活跃度再上台阶
2018年底至今，市场环境变化、监管层换帅等事件开启了又一轮监管逻辑更迭的周期，而并购重组政策的变化无疑充当了先锋。在稳定市场、激发活力的背景下，2018年底至今证监会先后推出了数十项松绑和鼓励并购重组的政策。
新证券法修订完善上市公司收购制度 年内127份并购重组计划发布
截至1月22日，今年以来，并购重组审核委员会召开了3次会议，5家公司上会，仅1家未通过。据数据统计显示，以首次公告日统计，今年以来，120家上市公司发布127份并购重组计划，与去年同期基本持平。近日，证监会主席易会满表示，新证券法的施行，标志着中国资本市场发展进入了一个新的历史阶段。
并购重组交易结构设计
并购重组交易结构设计▶并购重组方案设计的考量因素● 支付手段● 发股收购or 吸收合并● 业绩对赌● 税收成本市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。
一文读懂并购重组问题的审核关注要点！
一、持续经营能力 二、股权转让和权益变动 三、关联交易 四、过渡期间损益安排 五、交易价格以法定评估报告为依据的交易项目 六、审计机构与评估机构独立性 七、实际控制人变化 八、收购资金来源 九、同业竞争 十、挽救上市公司财务困难的重组方案可行性 十一、盈利能力与预测 十二、债权债务处置关注要点 十三、资产权属及完整性
并购重组中的怎么玩“对赌”？
之前证监会分别就上市公司并购重组所涉及的业绩补偿和业绩奖励两大问题作出解答。 结合《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定以及证监会的相关解答，专门梳理了上市公司并购重组时有关业绩补偿的具体内容，这种业绩补偿在一定程度上也可以称为“对赌”。 我们来看看上市公司并购重组时是怎么玩“对赌”的。
并购重组成投行亮点 产业整合渐成并购主流
今年以来，并购重组市场保持着监管趋严、交易热度不减、提质增效明显的态势。作为中介机构，券商在并购重组业务上的表现也可圈可点，但发展问题仍存。 专家表示，规范化的压力、并购方募集资金的成本和难度明显上升是目前并购重组市场的痛点。
