并购重组

上市公司并购重组“对赌”十问

1.上市公司并购重组时的“对赌”指什么?  上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例,导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化。

并购重组:热度消散中展现三大变化逻辑

已过去的2020年,A股市场可谓精彩纷呈:科技、白酒、新能源产业热点轮番上阵,沪硅产业、隆基股份、比亚迪巨头高歌猛进。可有一个在过去20多年呼风唤雨的题材,却在今年“泯然众人”,这就是并购重组。

并购重组新周期提前预警:严控高估值泡沫

“未来很长一段时间监管层都要面对并购重组的商誉问题,接下来肯定还会有引导化解商誉问题的政策出台,监管尺度只会更严。”  9月初至今,十数项支持并购重组市场政策密集落定引导了监管趋势的明显转向,市场一致认为并购重组又一个宽松周期已经来临。

深度解析|并购重组案例学习笔记

一、一致行动关系定义  1、“一致行动人”从字面上理解即为存在一致行动关系的人。基于前述定义,一致行动人的界定主要依据三个条件:  1、采取一致行动的法律依据是通过协议或其他安排;  2、采取一致行动的手段是形成相同意思表示,行使目标公司的表决权;  3、采取一致行动的目的是为了扩大其所。

再融资和并购重组活跃 陕西上市公司去年直接融资达346.18亿元

记者近日从陕西省证监局获悉,在2018年股票市场持续下跌,债券市场兑付风险凸显,资本市场直接融资规模同比有所下降的背景下,陕西证监局积极适应新形势新变化,围绕服务实体经济发展,引导陕西省内企业把握供给侧结构性改革有利时机,深度对接多层次资本市场,结合实际拓宽融资渠道。

并购重组中关于借壳的规避案例分析

2014年修订的《上市公司重大资产重组管理办法》保留了类似的规定,同时规定创业板不能借壳。  上述条款规定了借壳条件,明确了创业板不能借壳,而且由于监管部门没有规定金融、创业投资行业的借壳规则,导致这两个行业事实上不能借壳上市。

上市公司并购重组遇上定向可转债

PE基金的特点决定了其具有跨界性,即PE基金一端是金融,一端是产业。在高质量增长阶段,PE基金需要转入到产业整合性投资模式,而上市公司并购重组就是产业整合性投资的一个重要表征和实现形式。

并购重组经典实战案例及投资并购中的对赌机制解析

并购重组经典实战案例  上市公司并购重组一直是搞活企业、盘活资产的重要途径。此前一直“打压并购保IPO的理念”已经发生重大调整,下半年将出现并购重组和IPO并驾齐驱的火爆场景!为此我们特别遴选了《并购重组学习笔记》包含的3个实战案例,纯干货,值得学习和参考。